比亚迪(002594)：上修业绩预告 新车型有望持续放量
更多金钻指标股票技术讨论QQ群：966329692 技术讨论QQ群：220302856 技术讨论QQ群：39652085 如群满可换一个
公司单季度归上净利润17.4-19.4亿,单季度利润指引中枢提升了6个亿,主要源于:1、汽车板块恢复性增长,新能源汽车销量实现环比快速反弹,其中新车型汉上市热销,改款车型唐也增长迅猛,带动汽车业务高增长;2、手机部件及组装业务,主要客户份额持续提升,成功导入新的手机及其他全球客户,玻璃陶瓷及新型智能产品出货量增长迅猛,带动收入利润持续增长。
2、比亚迪汉产能持续爬坡,终端销量亮眼
比亚迪汉已开始交付,汉作为新一代重磅产品,采用四门轿跑式设计,Dragon Face家族语言具备较强辨识度,同时沿用贯穿式尾灯设计,造型具有较强辨识度。动力系统方面,纯电四驱版采用前后双电机形式,总功率363千瓦,最大扭矩680牛米,官方百公里加速3.9s,搭载最新磷酸铁锂“刀片电池”,安全优势凸显,最大续航可达605km。新车型汉仅上市一个季度,9月销量已经爬坡至5612台,环比增长40%,爬坡迅速,叠加改款旗舰车型唐的上市爬坡,预计四季度销量有望继续保持高增长。
3、降本超预期之一:磷酸铁锂“刀片电池”量产爬坡顺利
公司专门针对磷酸铁锂电池开发“刀片”状单体和CTP方案,同时宣布新的磷酸铁锂CTP电池包系统质量能量密度未来将达到160Wh/kg,提升了10%以上,接近三元622电池包的水平,目前汉搭载刀片电池能量密度140Wh/kg,未来仍有提升空间,且单位成本下降30%,带来成本大幅降低。我们认为在此基础上,磷酸铁锂的性价比将凸显,相比三元安全性好、一致性好、循环寿命长等优势有望放大。公司刀片电池设计总产能达10Gwh,目前部分产能投产并且爬坡顺利,我们估算未来全系切换磷酸铁锂CTP带来的动力电池降本幅度超过单车1万元。
风险提示：新能源汽车销量不达预期，降本进度不达预期
选股票看什么指标最好 >股票指标网
更多金钻指标股票技术讨论QQ群：966329692 技术讨论QQ群：220302856 技术讨论QQ群：39652085 如群满可换一个
公司单季度归上净利润17.4-19.4亿,单季度利润指引中枢提升了6个亿,主要源于:1、汽车板块恢复性增长,新能源汽车销量实现环比快速反弹,其中新车型汉上市热销,改款车型唐也增长迅猛,带动汽车业务高增长;2、手机部件及组装业务,主要客户份额持续提升,成功导入新的手机及其他全球客户,玻璃陶瓷及新型智能产品出货量增长迅猛,带动收入利润持续增长。
2、比亚迪汉产能持续爬坡,终端销量亮眼
比亚迪汉已开始交付,汉作为新一代重磅产品,采用四门轿跑式设计,Dragon Face家族语言具备较强辨识度,同时沿用贯穿式尾灯设计,造型具有较强辨识度。动力系统方面,纯电四驱版采用前后双电机形式,总功率363千瓦,最大扭矩680牛米,官方百公里加速3.9s,搭载最新磷酸铁锂“刀片电池”,安全优势凸显,最大续航可达605km。新车型汉仅上市一个季度,9月销量已经爬坡至5612台,环比增长40%,爬坡迅速,叠加改款旗舰车型唐的上市爬坡,预计四季度销量有望继续保持高增长。
3、降本超预期之一:磷酸铁锂“刀片电池”量产爬坡顺利
公司专门针对磷酸铁锂电池开发“刀片”状单体和CTP方案,同时宣布新的磷酸铁锂CTP电池包系统质量能量密度未来将达到160Wh/kg,提升了10%以上,接近三元622电池包的水平,目前汉搭载刀片电池能量密度140Wh/kg,未来仍有提升空间,且单位成本下降30%,带来成本大幅降低。我们认为在此基础上,磷酸铁锂的性价比将凸显,相比三元安全性好、一致性好、循环寿命长等优势有望放大。公司刀片电池设计总产能达10Gwh,目前部分产能投产并且爬坡顺利,我们估算未来全系切换磷酸铁锂CTP带来的动力电池降本幅度超过单车1万元。
风险提示：新能源汽车销量不达预期，降本进度不达预期
选股票看什么指标最好 >股票指标网
精彩评论