机械设备行业周报

　　本周观点

   　　工信部在10 月26 日公示的全国政协十三届第三次会议2524 号提案答复中，提及从“世界工厂”向“中国工艺”的转变，或将5G、集成电路等重点领域纳入“十四五”国家专项规划。我们认为，本土晶圆厂扩产及自主可控意识提升所带来的国产设备需求及本土设备企业在技术、市场份额的突破值得关注，刻蚀、薄膜沉积设备及半导体供气环节有望突出受益，推荐进入主流晶圆厂供应体系的中微公司。智能化可选消费方面，5G 时代有望成为智慧家庭生态的重要入口，长期来看算法与数据领域的积淀更为稀缺，将是长期竞争力的保障，推荐具有优势研发设计实力的石头科技。

   　　子行业观点

   　　1）半导体设备：设备自主可控需求迫切，龙头保持高增长；2）锂电设备：

   　　看好国产锂电设备中长期成长；3）工程机械：需求修复，基建品种更受益。

   　　重点公司及动态

   　　1）中微公司：把握设备国产化良机；2）先导智能：锂电设备龙头国内外双重动力；3）巨星科技：线上线下双轮驱动稳龙头地位；4）石头科技：

   　　服务机器人新锐走向世界；5）三一重工：经营质量提升，龙头地位强化。

   　　风险提示：宏观经济增速不及预期；原材料价格大幅波动；国际贸易摩擦加剧限制产业发展；国内产业进步速度慢于预期。